О качестве товаров и услуг

 

 

Сегодня вся электроэнергия в России продается на Оптовом рынке электроэнергии (мощности) - ОРЭМ. Тарифы для конечных потребителей формируются частично регулятором, частично - на свободной части рынка, которая сейчас составляет 60% всего объема. Федеральная служба по тарифам раз в год определяет минимальный и максимальный уровень расценок, в свою очередь, Региональные энергетические комиссии (РЭК) устанавливают цены в своем регионе, не выходя за пределы, обозначенные ФСТ.
   В либерализованной части ОРЭМ действует система двусторонних договоров. Заявки при этом отбираются на конкурсной основе - в первую очередь удовлетворяются предложения по минимальной цене. В конечный тариф помимо генерации входит также стоимость доставки по сетям. Сначала энергия транспортируется по сетям высокого напряжения до городов и районов (это делает Федеральная сетевая компания - ФСК), затем - по распределительным сетям до конечного потребителя. И в каждом регионе опять же свои расценки. В структуре цены есть еще и сбытовая надбавка, ее сейчас регулируют РЭК. По этим причинам в некоторых регионах рост оказывается ниже или значительно выше, чем названный ФСТ средний уровень. Так, если, скажем, в Приморье электричество для физлиц подорожает в этом году на 9,4%, в Калининграде - на 10%, то в Москве - на 14, 61%! А по оценкам профильных аналитиков Альфа-банка, которые учли отпускные цены всех генкомпаний в регионах, и средний уровень роста для промпредприятий составляет не 7,6%, а все 11%.
   К населению у государства отношение особое. Как поясняет аналитик ИК "АК Барс Финанс" Елена Юшкова, промышленным потребителям электроэнергия должна была бы обходиться дешевле, чем частникам. Промпредприятия отбирают ее на электростанции на высоком напряжении, в то время как при доставке населению напряжение надо понизить до бытового уровня, что требует затрат. Кроме того, мы, как физлица, потребляем значительно меньше. А при расчете тарифов расходы на доставку распределяются по объему потребления.
 

 

 

В действительности все выходит иначе: то, что недоплачивает население, которое потребляет 15% электроэнергии от всего объема, возмещают предприятия. И такая практика сохранится до 2014 года, правда, за это время доля доплаты предприятий в наших счетах будет постепенно сокращаться, и, по идее, через четыре года мы должны будем платить за электричество по экономически обоснованным ценам. К этому времени - а точнее, уже к 2011 году вся электроэнергия будет продаваться по рыночным ценам - должен наконец заработать и рынок мощности, который сейчас действует по временной схеме.
   

Рынок мощности - это еще одна премудрость ценообразования. Дело в том, что электроэнергетики продают два базовых товара - электроэнергию и мощность. Если энергия - это то, что уже доставлено и отражается в показателях счетчика, то мощность - это способность производить и поставлять электроэнергию в определенный срок. Крупные потребители расплачиваются по двухставочному тарифу - отдельно за энергию и мощность. Во втором случае они платят за то, что поставщик имеет необходимое оборудование, поддерживает его в нужном состоянии. На либерализованном рынке мощности должна также действовать система конкурентного отбора в зависимости от цены заявок производителей.

Концепция функционирования рынка мощности утверждена, но ценовых параметров еще нет. А "те цены на мощность, которые сейчас действуют на рынке, не соответствуют реальности", уточняет аналитик по электроэнергетике Альфа-банка Элина Кулиева. В результате генераторы не могут подписать договоры на поставку мощности (ДПМ). Как пояснила "Профилю" официальный представитель Минэнерго Ирина Есипова, министерство совместно с "Советом рынка" сейчас занято корректировкой ДПМ частных генерирующих компаний, "чтобы не было перекоса по вводу мощностей". В ближайшее время работа будет завершена.
   Как бы ни формировался тариф, в основу его, поясняет консультант департамента due diligence НКГ "2К Аудит - Деловые консультации" Андрей Чернавский, в первую очередь закладывается стоимость топлива для выработки энергии. Это справедливо в первую очередь для свободной части рынка. ФСТ индексирует тариф ежегодно с учетом фактической (а не прогнозируемой) инфляции, которая, впрочем, у нас является инфляцией издержек, отражая рост цен естественных монополий. (Кстати, просьба премьер-министра Владимира Путина, которую он высказал осенью прошлого года руководству ФСТ, не поднимать в этом году тарифы для населения более чем на 10%, была в некотором смысле необязательной: ФСТ увеличила средний тариф на 8,8%, что как раз соответствует росту индекса цен по итогам 2009 года). Примерно половина наших тепловых станций работает на газе, а он дорожает регулярно, с января этого года расценки подняты на 15% для промпотребителей.

Кроме того, в цене отражаются потери электроэнергии по дороге из-за ветхости сетевого оборудования, а также неплатежи, с которыми руководство РАО ЕЭС успешно боролось, но полностью проблема не решена.
   "Предполагалось, что сам рынок и, в частности, разделение компаний по видам бизнеса дадут некий механизм конкуренции, но по факту тарифы растут, по сути никакой конкуренции нет", - признает заместитель генерального директора отраслевого научно-производственного предприятия ЭНПРО Алексей Окшин.

 

 

 

В основе тарифа на электроэнергию - отпускные цены генерирующих компаний. Продавая активы этого сектора, государство обязало новых владельцев подписаться под инвестиционными программами. Их объемы определялись с учетом необходимости ввода новых мощностей и модернизации старых на фоне бурно растущей экономики. Кризис дал основания ОГК (оптовым генерирующим компаниям) и ТГК (территориальным генерирующим компаниям) рассчитывать на то, что план по инвестициям позволят сократить. Однако расчет не оправдался. "Позиция Минэнерго состоит в том, что сокращения объемов ввода мощностей и сокращения инвестпрограмм не предусматривается. Возможны корректировки программ по срокам ввода объектов", - говорит представитель Минэнерго Ирина Есипова. Председатель правительства также высказывался против снижения запланированного объема вложений в категоричной форме.

Между тем, по итогам мониторинга Минэнерго, 80% инвесторов не выполняют взятые на себя обязательства по строительству новых энергомощностей. В министерстве мечут громы и молнии. Зa срыв выполнения обязательств полагаются штрафы в размере 25% от стоимости инвестпроекта. А после аварии на Саяно-Шушенской ГЭС министр энергетики Сергей Шматко заявил: "У нас есть статья в Уголовном кодексе, предполагающая уголовную ответственность за оставление людей в опасности. Мы ее сейчас изучаем. Если люди знали, к чему приведет сокращение ремонтов, мы будем ее применять".

В прошлом году генераторам пошли навстречу, напоминает руководитель отдела акций ИФД "Капиталъ" Константин Гуляев. Им разрешили поддерживать вводы мощностей на уровне прошлых лет - 1,7 ГВт, хотя ранее предполагалось, что будет соблюдаться уровень в 8 ГВт в год. Фактически же частные ОГК и ТГК ввели менее 1 ГВт. "Можно заключить, что в условиях кризиса своевременное исполнение инвестиционных обязательств затрещало по швам", - заключает эксперт.

Насколько нам необходимы в срочном порядке новые мощности? По оценкам Константина Гуляева, в 2011 году рост энергопотребления может составить около 1,8%, в 2012 году - около 3%. В то время как при реформировании изначально закладывался темп в 4%. "Ажиотажной спешки с вводом новых мощностей нет. Однако необходимо обеспечить залог на будущее, ведь цикл строительства в генерации составляет три-пять лет", - поясняет эксперт.

 

 

Генерирующие компании в большинстве случаев заявляют о готовности выполнить обязательства, хотя и договариваются о переносе сроков по части проектов с властями. "Мы неоднократно подтверждали и подтверждаем готовность выполнить инвестиционную программу в полном объеме", - сообщили "Профилю" в "Фортуме" (финский Fortum владеет ТГК-10, теперь - ОАО "Фортум"), подписавшемся под одной из самых масштабных инвестпрограмм в отрасли по вводу мощностей и объему капвложений. "Другое дело, что новые экономические реалии - снижение энергопотребления, существующие мощности, достаточные возможности для энергоперетоков и другие - заставили нас пересмотреть сроки выполнения некоторых проектов", - уточнили в компании. Подтвердили готовность выполнить все обязательства и в немецком E.On, владеющем ОГК-4. Публичные заявления в таком духе делали и другие собственники. 
 

Деньги в отрасли есть. На момент выделения из РАО ЕЭС ОГК и ТГК располагали в сумме до 0,5 трлн рублей, говорит Константин Гуляев. А по оценкам Элины Кулиевой, общий объем привлеченных в отрасль инвестиций к 2010 году составил более $20 млрд. При этом общий объем инвестпрограмм составляет почти 1,2 трлн рублей. Для того чтобы их реализовать, можно использовать не только собственные средства, но и заемные - за счет кредитов, выпуска облигаций, разместить допэмиссии. Международное агентство Fitch, например, отмечает возможность снижения стоимости займов и рефинансирования краткосрочных кредитов компаний отрасли. К тому же, как показывают отчеты генераторов по международным стандартам (МСФО), компании оказались в прибыли. Рентабельность многих, говорит Константин Гуляев, "благодаря госпомощи через тарифы" выросла до 15-17% против 8-10% в 2008 году. Помогло и начавшееся восстановление промышленности.

Прошедшие полтора года, безусловно, нельзя считать адекватным периодом для оценки первых пореформенных итогов отрасли. Но большинство экспертов готовы все же поставить удовлетворительный балл. "Цепочка генерация-сбыт-потребитель, а также функционирование конкурентного рынка в целом доказали свою состоятельность", - отмечает Константин Гуляев. Обновление генерирующих мощностей уже началось, с началом процесса либерализации условия для игроков рынка стали более выгодными, вся система стала прозрачнее, что позволяет привлекать большой объем инвестиций, уверена Элина Кулиева. В целом оснований сомневаться в том, что новые владельцы выполнят свои инвестпрограммы, нет. А если так, то рано или поздно у нас будет значительно больше мощностей, вырабатывающих электроэнергию, что приведет к конкуренции ее продавцов. И может быть, мы все-таки доживем до тех времен, когда цены для потребителей станут если не снижаться, то хотя бы перестанут расти в таком темпе, как сейчас.

 

 

 

Инвестиционные программы госкомпаний будут финансироваться преимущественно за счет тарифных источников. Это в сумме даст 216,433 млрд рублей, из средств федерального бюджета добавят еще 108,017 млрд. Объем инвестиционной программы "Федеральной сетевой компании ЕЭС" (ФСК) на 2010 год составит 170,953 млрд рублей, "Холдинга МРСК" - 110,176 млрд рублей, "РусГидро" - 80,612 млрд рублей, РАО "Энергетические системы Востока" - 20,491 млрд рублей, "Интер РАО ЕЭС" - 16,635 млрд рублей, а находящейся у него в управлении ОГК-1 - 23,635 млрд рублей. Инвестиционная программа "Системного оператора ЕЭС" - 4,163 млрд рублей. Самая большая инвестиционная программа в 2010 году у концерна "Росэнергоатом" - 174,791 млрд рублей.

 

 

После расформирования РАО "ЕЭС России" основными инвесторами в генерации стали "Газпром" (ТГК-1, "Мосэнерго" (ТГК-3), ОГК-2, ОГК-6); "КЭС-Холдинг" (ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7, ТГК-9); ГМК "Норильский никель" (ОГК-3); "ЛУКОЙЛ" (ТГК-8); группа ОНЭКСИМ (ТГК-4), СУЭК (ТГК-13, "Кузбассэнерго"); "Роснефть" ("Кубаньэнерго", "Томскэнерго" - ТГК-11); "РусАл" ("Иркутскэнерго", "Красноярсэнергосбыт"); "Группа Е4" (ТГК-11, "Новосибирскэнерго"); немецкий концерн RWE и группа "Синтез" (ТГК-2); итальянский Enel (ОГК-5); немецкий E.On (ОГК-4) и финский Fortum (ТГК-10), а также инвестфонды Prosperity Capital Management и Otkritie UES Capital Partners, принадлежащий финансовой корпорации "Открытие". Самая большая доля по сумме энергетических активов пришлась на "Газпром" - порядка 32%.

 

   

   КОНСТАНТИН ГУЛЯЕВ,    руководитель отдела акций ИФД "Капиталъ"

   "Экономический кризис стал серьезным испытанием для компаний электроэнергетики. В общем, обошлось без существенных провалов, если не считать, конечно, аварию на Саяно-Шушенской ГЭС".

   ЭЛИНА КУЛИЕВА,    аналитик по электроэнергетике Альфа-банка, к.э.н.:

   "Большинство генераторов обоснованно не строит сейчас новые объекты. Как только рынок мощности заработает и будут установлены адекватные цены, реализация инвестпроектов продолжится".

   ПАВЕЛ ШЕВЧЕНКО,    начальник отдела электроэнергетики Газпромбанка:

   "Необходим более прозрачный и ин-терактивный процесс планирования развития отрасли с вовлечением в него всех заинтересованных сторон: компаний отрасли, органов государственной власти, инвесторов, потребителей, институтов гражданского общества".

 

 

 

 

Системной информации о планах новых владельцев нет, их можно выбрать лишь из разрозненных сообщений в СМИ.

Объем ввода энергообъектов по инвестпрограмме ТГК-4 (группа ОНЭКСИМ) не изменится, совокупный объем составит 985 МВт. Сроки реализации некоторых проектов будут перенесены до 2015 года вместо 2008-2009 годов. Елецкая ТЭЦ (Липецкая область) уже введена в эксплуатацию. В 2010 году   планируется завершить строительство котельной в Курске и воронежской ТЭЦ-2. Инвестпрограмма ТГК-4 составит $800 млн в 2009-2012 годах.

Объем инвестпрограммы ТГК-14 до 2015 года - 19,182 млрд рублей. Планируется увеличить суммарную электрическую мощность на 350 МВт, провести реконструкцию теплотрасс, насосных станций и центральных тепловых пунктов, а также заменить старое оборудование.

"Фортум" построит энергомощности на Тюменской ТЭЦ-1, Тобольской ТЭЦ, Челябинской ТЭЦ-3, Няганской ГРЭС и Тюменской ТЭЦ-2. Всего - на 2,3 тыс. МВт. Общая стоимость программы - примерно 2,5 млрд евро. Строительство пятого энергоблока Тюменской ТЭЦ-2 будет перенесено с 2012 на 2014 год.

Программа ОГК-4 (владелец - немецкий E.On) предусматривает замещение мощностей на Сургутской ГРЭС-2, Шатурской и Яйвинской ГРЭС, а также завершение строительства третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Суммарный объем вводимых мощностей - около 2400 МВт, стоимость программы - почти 2,3 млрд евро. Известно о переносе срока ввода новой мощности с 2010 на 2013 год по Березовской ГРЭС.

Объем инвестпрограммы "Энел ОГК-5" (собственник - итальянский концерн Enel) на 2009-2012 годы составит 52 млрд рублей, в том числе в 2010 году - порядка 18 млрд рублей. В этом году планируется строительство и ввод парогазовых энергоблоков ПГУ-410 с КПД порядка 58% на Невинномысской ГРЭС (блок №14) и Среднеуральской ГРЭС (блок №12), а также строительство системы сухого золошлакоудаления на Рефтинской ГРЭС.

Некоторые компании даже стали заявлять об увеличении объемов инвестпрограмм. Так, "КЭС-Холдинг" решил нарастить финансирование своих ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7 и ТГК-9. Программа включает 16 проектов мощностью до 440 МВт, которые должны быть завершены до 2015 года. Общие инвестиции - порядка 165 млрд рублей, в то время как ранее заявлялось о 140-145 млрд рублей.

Планы по увеличению стоимости инвестпрограммы до 2020 года с 82 до 92,3 млрд рублей имеет руководство ОГК-3 (собственник - ОАО "ГМК "Норильский никель"). Сроки ввода мощностей перенесены с 2013 года на более поздний период.